2 min read
Efter en positiv månad i juni ökar vi exponeringen ytterligare i aktier och amerikanska fastigheter gör entré i portföljen.
Sjunkande räntor gör att fastighetsaktier har gått starkt den senaste tiden och vi ökar nu exponeringen mot tillgångsklassen till den högsta andelen på över två år.
Augusti blev en minst sagt utmanande månad för världens börser. Den oväntade räntehöjningen från Japans centralbank fick marknaderna på fall vilket sedan spillde över på AI-bolag som har stigit mycket kraftigt den senaste tiden. Som mest var det breda indexet för Stockholmsbörsen, OMXSGI, ned med 9,7 procent men återhämtade sig betydligt och stängde månaden på en oförändrad nivå. För det japanska Nikkei-indexet där nedgångarna började, stängde indexet månaden med en mindre nedgång (-1,2 %) efter att ha varit ned med hela 19,5 procent under månadens första vecka.
Multi-Asset hade en utmanande månad efter att investeringar mot japanska aktier och mot tillväxtmarknadsaktier drog ned resultatet rejält. Även en svagare dollar påverkade negativt och när månaden summeras är det med en nedgång på 2,37 procent.
Den generella trenden just nu är fallande marknadsräntor och det betyder att aptiten för fastighetsinvesteringar ökar vilket påverkar värderingen av börsnoterade fastigheter. Vi fortsätter därför att öka exponeringen ytterligare emot börsnoterade fastigheter och ökningen på 9 procentenheter av portföljen sker på bekostnad av en minskad exponering mot japanska aktier. Ökningen sker i europeiska och globala fastighetsaktier och efter det uppgår andelen börsnoterade fastigheter i portföljen till 36 procent. Det är den högsta andelen sedan i maj 2022.
Efter de senaste förändringarna uppgår portföljen till 64 procent aktier och 36 procent börsnoterade fastigheter.
Sedan fondstart i juni 2021 är uppgången för fonden 33,0 procent att jämföra med 24,9 procent för fondens jämförelseindex.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Vi rekommenderar att du tar del av fondens faktablad, informationsbroschyr och fondbestämmelser före investering.